投資と投機、あなたは区別できていますか？
「投資とは、安全域を確保した分析に基ずくものである。これを満たさないものは投機である」ベンジャミン・グレアム
この名言は、投資と投機の違いを明確に教えてくれる、非常に重みのある言葉です。
特に、SNSやニュースで「○○株が急騰！」「これからは○○がアツい！」と騒がれている今の時代こそ、一度立ち止まって考えてみるべきテーマです。
投資と投機の違いって何？
- 投資：根拠ある分析とリスク管理に基づいた資産形成
- 投機：当たるか外れるかの”運任せ”な売買
一見同じように見えるかもしれませんが、実際は考え方‣姿勢・目的すべてが違います。
安全域(マージン・オブ・セーフティー)とは？
グレアムの語る「安全域」とは、簡単に言えば…
”最悪の事態を想定した上で、まだ利益が見込める”という余裕
たとえば…
- 未来の価値が100だと思う企業を、70で買えれば30の安全域がある
- 株価が多少下がっても、まだ損しない＝リスクが小さい
このように「損をしにくい状態」で投資をするのが、本物の投資だというわけです。
分析に基づいた投資とは？
「安全域」を確保するには、”分析”が欠かせません。
でも、難しい財務分析をしなければいけないをわけではありません。
初心者がやるべき分析とは？
- この商品(投資信託やETF)はどんなものか？
- なぜ自分はこれを買うのか？
- 何年先の未来を見ているのか？
この「自分なりの理解」こそが、あなたの投資に安全域を作ってくれます。
安全域無しで投資するとこうなる…
- SNSで話題だからと買ったけど内容はよく知らない
- 大きく下がって焦って売却→損失確定
- 数年後に「あの時の自分、なんで買ったんだろう…]と後悔
これ、実は「投機」と同じ行動パターンなんです。
買う理由も出口戦略もないまま買うのは、ギャンブルと変わりません
投資初心者でもできる「安全域の作り方」
1.自分が理解できるものに投資する
→インデックス投資や信託の仕組みをしっかり調べてから始める
2.長期目線で買う(時間の安全域)
→短期の値動きに左右されにくい
3.生活に支障のない範囲で投資する
→余剰資金＝精神的な安全域になる
「分析」と「安全域」こそが、あなたを守る
ベンジャミン・グレアムの名言は、今の時代にも通用する大切な教訓です。
「投資とは、安全域を確保した分析に基づくものである。これを満たさないものは投機である」
情報が多すぎる今だからこそ、焦らず・惑わされず、しっかり考えて行動できる投資家でいたいですね♪
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