分散投資は”保険”のようなもの
「分散は無知に対する防衛策だ」 ウォーレン・バフェット
この言葉は、一見すると分散投資を批判しているように聞こえます。
しかしバフェットが伝えたかったのは、分散は知識や経験が足りない時の強力な味方になるということです。
バフェットが集中投資する理由
バフェット自身は、十分に理解した企業にしか投資しません
- ビジネスモデルが分かる
- 経営者の質を信頼できる
- 長期的な競争優位性がある
こうした確信を持てる銘柄に絞るからこそ、彼は集中投資ができるのです。
つまり、分散が不要になるレベルの知識と分析力があるということです。
一般投資家には分散が必要
私たち一般投資家は、すべての銘柄や市場を詳しく分析することは難しいものです。
そのため、予想不能な出来事から資産を守るためには、分散投資が有効です。
分散投資のメリット
- 特定の銘柄や業種のリスクを軽減
- 暴落時の資産全体への影響を緩和
- 為替や個別リスクも分散できる
分散の究極系はインデックス投資
米国株インデックス(例：S&P500)や全世界株インデックスは、何百~数千の銘柄に分散されています。
これに積み立て投資を組み合わせることで、リスクを抑えながら市場全体の成長を享受できます。
「個別株を選ぶ時間や自信がないなら、インデックスファンドを買え」
これもバフェットの有名な助言です
分散のやりすぎには注意
分散はリスクを減らしますが、やりすぎるとリターンも薄まります。
10～20銘柄程度でも十分に効果があるという研究もあります。
分散と銘柄選びのバランスが大切ですね
知識が増えれば分散の仕方も変わる
「分散は無知に対する防衛策だ」
この名言は、投資初心者を否定しているのではなく
経験に応じて分散の度合いを調整せよというメッセージです。
投資の知識と経験を積みながら、自分にとって最適な分散の形を見つけていきましょう♪
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